定義
Yield Curve Inversion。長短金利逆転（典型的には US 10Y < US 2Y）。歴史的に景気後退の先行指標として最も信頼性が高いシグナルの一つで、過去 50 年で 8 回中 7 回後に景気後退が発生（誤シグナル 1 回）。逆転 → 銀行の収益悪化 → 貸出鈍化 → 投資縮小の経路。日本のエネルギー需要にも 6-18 か月遅れで波及し、JEPX 需要側を冷ます方向に作用。Insight 関連: us-yield-curve-vs-jp-demand, spread-us-jp-10y-vs-fx。用語集 [[inversion]] とは個別概念、本項目は経済シグナルとしての文脈。